Боишься ли ты темноты?

В сериале рассказывается о новых членах уже знакомого Общества Полуночников, клуба, где люди, объединённые любовью к жутким историям, собираются у костра в тёмные ночи и рассказывают друг другу самые страшные и мистические рассказы. У каждого из участников есть свои страшилки, в которые они верят или, наоборот, стремятся раскрыть, но основным условием для вступления в Общество является умение рассказать такую историю, которая затронет самые глубокие страхи и эмоции. Главная героиня, Рэйчел, решает попробовать попасть в этот круг и придумывает историю о Карнавале Страха — месте, где сбываются самые ужасные кошмары и самое страшное, что могло бы случиться, становится реальностью. Однако вскоре эта вымышленная история начинает оказывать воздействие на реальный мир, и то, что сначала казалось просто игрой воображения, становится невыносимо реальным. Карнавальные фигуры и ужасающие события, описанные Рэйчел, начинают проникать в её жизнь, и теперь ей нужно найти способ остановить то, что она сама же и создала, пока реальность не превратилась в настоящий кошмар, который невозможно вернуть назад. В ходе расследования Рэйчел открывает, что её история не была случайной, а за каждым членом Общества Полуночников скрывается своя тайна, а Карнавал Страха — это не просто выдумка, а нечто гораздо более зловещее и опасное.